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[Forexct汇市分析] 对人民币爱的深!那您对人民币了解的深吗?

2017年8月9日 | 编辑: | |
发布了很多与澳元相关文章,今天一起来看一看“人民币”的那些事。提起人民币,可能大家觉得对它再熟悉不过了。可以说我们的生活和它息息相关,即便身在海外我们依然会经常关注它,渴望拥有它。但我们真的了解过它吗?

人民币自诞生以后,一直属于非自由兑换的货币,其汇率由央行中国人民银行决定,其会以市场供求为基础,参考一篮子货币通过有管理的浮动汇率机制来进行调节。这也是调控进出口贸易和改善国际收支平衡的政策手段。其实在外汇市场人民币种类不止一种。它有在岸人民币(CNY)与离岸人民币(CNH)之分。我们平时说的RMB则是在岸人民币也就是CNY的俗称。

当“在岸人民币(CNY)”遇上“离岸人民币(CNH)”

国内不少券商及大行都会预测人民币目标价,但绝大部分都以在岸人民币(CNY)为主。CNY是根据中国外汇交易中心所公布的中间价。中国外汇交易中心于每日 银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场 做市商询价,并将全部做市商报价作为人民币兑美元 汇率中间价的计算样本,去掉最高和 最低报价后,将剩余做市商报价加权平均,得到当日人民币兑美元汇率中间价。中国人民银行每个工作日的上午9:15都要公布人民币汇率 中间价,这个价格是在岸人民币在外汇市场上交易的 基准价格。 在岸人民币市场的主要参与者为央行,因此在岸人民币受到央行政策的影响较大。

人民币离岸业务是指在中国境外经营人民币的存放款业务。当前的跨境贸易人民币结算是在人民币没有完全可兑换的情况下开展的,通过贸易流到境外的人民币不能够进入到国内的资本市场。为了解决流出境外的人民币的流通和交易问题,这就需要发展离岸人民币市场。中国人民银行支持在香港建立人民币离岸市场,从而启动了人民币的回流机制,这样离岸人民币(CNH)就诞生了。离岸人民币与其他币种的汇率不受央行的限制,受到国际因素影响较大,包括国际政治局势、经济发展和国际市场投资者风险偏好等因素,并且对超预期的经济数据反应更为剧烈,因此其能够更加充分地反映市场对人民币的供给与需求。

CNH和CNY会存在一定的汇率差价。通常来说,当人民币有升值空间时,离岸市场投资者会更多买入人民币而卖出手中持有的美元,从而会使得离岸人民币的汇率高于在岸人民币的汇率价格;反之,当人民币有贬值可能的时候,离岸市场投资者会卖出手中的人民币更多的购入美元而进行持有,因此在这种情况下,在岸人民币的汇率价格就会高于离岸人民币的汇价。

在岸人民币(CNY)的几种汇率

上文我们提到央行每天会公布一次汇率中间价,而境内人民币与美元的买卖双方会根据自身需求进行报价交易,央行根据中间价设定一个汇率上下浮动范围。这样就形成的在岸人民币即期汇率,目前即期汇率允许的波动范围是央行中间价上下1%,这也是境内大额人民币兑换者所使用的汇率。

对于零售业务,比如旅游购物,我们只要看银行买卖牌价。银行在进行汇兑业务时,会给出现钞买入价、现汇买入价、现钞卖出价和现汇卖出价四个价格。现钞,指的就是你直接去银行兑换外汇纸币或者将外汇纸币兑换给银行时的汇率。现汇价格则是指以银行存款形式存在的外汇的兑换价格,一般会比现钞价格优惠。至于买入卖出价,是相对银行而言。比如你用人民币向银行兑换美元要看的是卖出价,把美元兑换给银行才看买入价。

澳元兑人民币汇率

2015年11月30日,国际货币基金组织(IMF)执董会批准人民币加入特别提款权(SDR)货币篮子。新的货币篮子将于2016年10月1日正式生效,人民币被认定为可自由使用货币,并将作为第五种货币(人民币占10.92%),与美元(41.73%)、欧元(30.93%)、日元(8.33%)和英镑(8.09%)一道构成SDR货币篮子。人民币纳入SDR后,会增加中央银行类机构和国际组织对人民币资产的需求,但这对于当前中国的外汇市场交易的影响很小。

从近期各项经济数据指标来看,澳联储预计在下半年不会加息,仍然更倾向维持当前的1.5%这一历史最低的利率水平不变。澳洲CPI数据近期下降至理想区间之外,失业率仍维持在相对高位。不过近期全球经济发展较为稳定,铁矿石需求增加带动其价格增长给澳元带提供了支撑。中国方面,近期的数据显示其经济较上半年有所反弹。大体上澳元、和人民币仍各自处于相对较低的汇率位置,短期难有较大浮动增值或贬值,因此我们认为今年下半年澳元对人民币的汇率很可能会维持在5.0-5.5的区间震荡。截止到笔者截稿前,澳元兑人民币报价 5.3211。

笔者是forexct资深市场分析师,Forexct (Forex Capital Trading Pty. Ltd.)是澳大利亚著名的,亚太地区领先的外汇,黄金,大宗商品,股票以及股指差价合约交易商(AFSL: 306400),一个账户就可以在线投资交易外汇,黄金,大宗商品,股票与股指差价合约等数百种金融产品(官网网址:cn.forexct.com.au),如果您对外汇金融投资交易或资产保值感兴趣,欢迎免费参加forexct每个月在澳洲各大省会城市免费举行的外汇金融投资交易中文入门讲座,近期讲座包括:

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